Per saperne di Forex: Come impostare fermate Sommario dell'articolo: Molti commercianti sanno che hanno bisogno di mettere fermate, e se donrsquot sanno che probabilmente imparare molto rapidamente. i movimenti di mercato può essere imprevedibile e la fermata è uno dei pochi manierismi che i commercianti devono impedire che un singolo commercio di rovinare la loro carriera. Quando i commercianti cominciano a imparare a commercio, uno degli obiettivi principali è spesso di trovare il miglior sistema di negoziazione possibile per entrare posizioni. Dopo tutto, se il sistema di scambio è abbastanza buono, tutti gli altri fattori, come la gestione del rischio, o la gestione del commercio ndash bene, possono prendersi cura di se stessi, dopo tutto, se i nostri commerci si stanno muovendo nella nostra direzione e ci stanno facendo i soldi, tutti questi altri fattori potrebbero sembrare poco importante: tutto quello che dobbiamo fare è trovare quel sistema che funziona, almeno la maggior parte del tempo, e quindi la maggior parte commercianti calcoliamo che possano capire tutto il resto fuori mentre vanno avanti. Purtroppo, la verità è che tutte le ipotesi di cui sopra sono fesserie. Non esiste un sistema che sarà sempre vincere una maggioranza del tempo, e senza il commercio, il rischio e la gestione del denaro ndash più nuovi operatori saranno in grado di raggiungere i loro obiettivi fino a quando non fanno alcuni cambiamenti radicali per il loro approccio. Si tratta di un muro che molti commercianti colpiranno, e una realizzazione che entreranno a far parte della maggior parte delle loro realtà. Perché probabilmente, nessuno di noi potrà mai camminare sulle acque, o di avere una sfera di cristallo in modo da poter visualizzare le capacità super-umane di prevedere le direzioni di tendenza nel mercato Forex. Invece, dobbiamo praticare la gestione del rischio in modo che quando abbiamo torto, le perdite possono essere mitigati. E quando abbiamo ragione, i profitti possono essere massimizzati. Ancora una volta, la maggior parte dei commercianti che troveranno il successo in questo business stanno per venire a questa realizzazione prima di poter affrontare adeguatamente i loro obiettivi. Rendendosi conto che la gestione del rischio devono essere praticati è una cosa, ma farlo è un intero discorso è diverso. Thatrsquos ciò che questo articolo è circa, indagando l'importanza di utilizzare fermate e poi ulteriormente, alcuni diversi modi di fare così. Perché sono fermate fermate così importanti sono fondamentali per una moltitudine di ragioni, ma può davvero essere riassunta in una causa semplice: si sarà mai in grado di predire il futuro. Indipendentemente da quanto sia forte la configurazione potrebbe essere, o la quantità di informazioni potrebbe essere rivolto nella stessa direzione prezzi futuri ndash sono sconosciuti al mercato, e ogni commercio è un rischio. Nei DailyFX Tratti di ricerca trader di successo, questo è stato un ndash chiave di ricerca e abbiamo visto che i commercianti in realtà si vince in molte coppie di valute la maggior parte del tempo. Il grafico qui sotto mostra alcune delle abbinamenti più comuni: I commercianti visto superiore a 50 percentuali di vincita in molte delle coppie di valute più comuni così i commercianti stavano vincendo con successo più di metà del tempo nella maggior parte delle coppie di comuni, ma la loro gestione del denaro è stato spesso così male che stavano ancora perdendo soldi a conti fatti. In molti casi, prendere 2 volte la perdita sulle loro posizioni perdenti rispetto alla quantità che guadagnano su posizioni vincenti. Questo tipo di gestione del denaro può essere dannoso per i commercianti: necessitano di percentuali di vincita di 70 o superiore semplicemente per avere una possibilità di pareggio. Il grafico qui sotto metterà in evidenza la perdita media (in rosso) e il guadagno medio (in blu). I commercianti hanno perso molto di più quando erano sbagliate (in rosso) che hanno fatto quando erano a destra (blu) Nell'articolo Perché molti commercianti perdere denaro. David Rodriguez spiega che gli operatori possono cercare di affrontare questo problema semplicemente alla ricerca di un obiettivo di profitto ALMENO lontani come la stop-loss. Quindi, se un trader apre una posizione con uno stop di 50 pip, cercare ndash come minimo ndash un obiettivo di profitto di 50 pip. In questo modo, se un commerciante vince più della metà del tempo, si levano in piedi una buona possibilità di essere redditizio. Se l'operatore è in grado di vincere 51 dei loro commerci, potrebbero potenzialmente cominciano a generare un utile netto ndash un forte passo in avanti verso la maggior parte degli obiettivi tradersrsquo. Ma ora che sappiamo che le fermate sono critiche, come possono i commercianti andare sull'impostazione di loro Impostazione Static Interrompe Gli operatori possono impostare fermate ad un prezzo statico con l'anticipazione di allocazione del stop-loss, e non si muove o cambiare la fermata fino a quando il trade sia successi la fermata o il limite di prezzo. La facilità di questo meccanismo di arresto è la sua semplicità, e la possibilità per gli operatori al fine di garantire che essi sono alla ricerca di un rapporto minimo 1-a-1 rischio-ricompensa. Ad esempio, letrsquos considerano uno swing-trader in California, che sta avviando le posizioni durante la sessione Asiatica con l'anticipazione che la volatilità durante le sessioni europee o degli Stati Uniti sarebbe stato colpendo i loro traffici di più. Questo operatore vuole dare loro commerci abbastanza spazio per lavorare, senza dare troppo equità nel caso in cui essi sono sbagliate, in modo da impostare una sosta statica di 50 pips in ogni spazio che scatenano. Vogliono impostare un obiettivo di profitto di almeno grande quanto la distanza di arresto, così ogni ordine limite è impostato per un minimo di 50 pips. Se il commerciante ha voluto impostare un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa per ogni ingresso, possono semplicemente impostare una sosta statica a 50 pips, e un limite statica a 100 pips per ogni commercio che avviare. Interrompe statici basati su indicatori Alcuni commercianti prendono statica si ferma un ulteriore passo avanti, e basano la distanza di arresto statica su un indicatore come Average True Range. Il vantaggio principale di questo è che i commercianti stanno utilizzando informazioni effettive di mercato per aiutare nella creazione di tale arresto. Quindi, se un commerciante sta mettendo uno stop di 50 pip statica con un limite di 100 pip statica, come nel precedente esempio ndash quello che fa che il 50 pip arresto significa in un mercato volatile, e che cosa fa che il 50 pip arresto significa in un mercato tranquillo Se il mercato è tranquillo, 50 pips può essere una grande mossa e se il mercato è volatile, quelle stesse 50 pips può essere visto come un piccolo passo. L'utilizzo di un indicatore di come la gamma media vero, o punti di articolazione, o oscillazioni di prezzo in grado di consentire agli operatori di utilizzare recenti informazioni di mercato, nel tentativo di analizzare con maggiore precisione le loro opzioni di gestione del rischio. Average True Range può aiutare gli operatori nella creazione di arresto utilizzando recenti informazioni di mercato Creato da James Stanley Utilizzando fermate statici può portare un grande miglioramento a nuovi traderrsquos approcci, ma altri operatori hanno preso il concetto di fermate un ulteriore passo avanti nel tentativo di concentrarsi ulteriormente sulla massimizzazione la loro gestione del denaro. trailing stop sono fermate che saranno regolate come le mosse commerciali nel favore traderrsquos, nel tentativo di ridurre ulteriormente il rischio di ribasso di essere non corretta in un mestiere. Letrsquos dicono, per esempio, che un trader ha una posizione lunga su EURUSD a 1.3100, con una sosta di 50 pip a 1.3050 e un limite di 100 pip a 1.3200. Se il commercio si muove fino a 1,31 mila cinquecento, il professionista può guardare ad adeguare il loro arresto fino a 1,3100 rispetto al valore di arresto iniziale di 1.3050. Questo fa un paio di cose per il commerciante: Si muove la fermata per il loro prezzo di entrata, noto anche come lsquobreak-evenrsquo in modo che se EURUSD inverte e si muove contro il commerciante, almeno wonrsquot essere di fronte ad una perdita come la fermata è impostato su il loro prezzo di entrata iniziale. Questa fermata pareggio permette loro di rimuovere il rischio iniziale nel commercio, e ora si può guardare a posto che il rischio di un'altra opportunità commerciali, o semplicemente mantenere tale importo rischio fuori dal tavolo e godere di una posizione protetta nella loro lunga commercio EURUSD. Pareggio fermate possono aiutare gli operatori a rimuovere il rischio iniziale dal commercio Creato da James Stanley Ma cosa succede se EURUSD si muove fino a 1.3190 e il nostro operatore decide di ottenere avidi Ebbene, in questo caso, si può rimuovere il limite del tutto e invece cercare di sentiero il loro arresto, come il commercio si muove più alto. Dopo prezzo si muove a 1.3200, il trader può guardare per regolare il loro arresto superiore a 1.3150, un pieno di 50 pips al di là di loro primo ingresso Così ora, se il prezzo inverte, vengono portati fuori dal commercio per un guadagno di 50 pip. Ma se EURUSD si sposta più in alto, a 1.3300 ndash possano godere di una testa in più grande di quello che inizialmente avevano con il loro limite a 1.3200. I commercianti possono guardare per gestire le posizioni da trailing stop per bloccare ulteriormente nei guadagni creati da James Stanley Questo è massimizzare una posizione vincente, mentre il commerciante sta facendo del loro meglio per ridurre il rovescio della medaglia. Dinamico trailing stop Ci sono diversi modi di trailing stop, e il più semplice è il trailing stop dinamico. Con il trailing stop dinamica, la fermata sarà adeguato per ogni 0,1 pip le mosse commerciali nei commercianti favore. Così, fin dall'inizio del commercio nell'esempio di cui sopra, se EURUSD si muove fino a 1,3101 dalla rilevazione iniziale di 1.3100, la fermata sarà regolato fino a 1,3051 (aumento 1 pip per il 1 pip spostare il commercio fatto negli traderrsquos favorire ). Dinamici Trailing Stop regolare per ogni 0,1 pip che le mosse commerciali nei traderrsquos favoriscono creato da James Stanley fisso trailing stop Gli operatori possono anche impostare trailing stop attraverso Trading Station in modo che la stop può regolare in modo incrementale. Ad esempio, gli operatori possono impostare fermate da regolare per ogni movimento 10 pip a loro favore. Utilizzando il nostro precedente esempio di un commerciante di acquisto EURUSD a 1.3100 con un arresto iniziale a 1.3050 ndash dopo EURUSD si muove fino a 1.3110, la fermata regola fino a 10 pips a 1.3060. Dopo un altro movimento 10 pip superiore su EURUSD a 1.3120, la fermata sarà ancora una volta regolare altri 10 pips a 1.3070. Il trailing stop fissi registrano incrementi fissati dal commerciante Creato da James Stanley Se il commercio inverte da quel punto, l'operatore viene fermato fuori a 1.3070 in contrapposizione alla fermata iniziale di 1.3050 un risparmio di 20 pips aveva fermata non regolato. Manualmente Trailing Stop per i commercianti che vogliono la upmost del controllo, si ferma può essere spostato manualmente dall'operatore come posizione si muove in loro favore. Si tratta di una dei miei preferiti, come l'azione dei prezzi è una ripartizione pesante del mio approccio, e molti dei miei strategie di concentrarsi su tendenze o mercati in rapido movimento. Nell'articolo, trading Trend di trailing stop con oscillazioni di prezzo. camminiamo attraverso questo tipo di gestione commerciale. Quando si utilizza l'azione dei prezzi, gli operatori possono concentrarsi sulle altalene fatte da prezzi come le tendenze si muovono superiore o inferiore. Durante up-trend, in quanto i prezzi stanno facendo più alti-alti e alti-bassi commercianti ndash possono spostare le loro fermate più elevati per le posizioni lunghe come queste-minimi crescenti vengono stampati. Una volta che un lsquohigher-lowrsquo è rotto, il commerciante uscire dal commercio sotto la presunzione che la tendenza che sono state scambiate può essere sopra. Trader di regolazione si ferma per abbassare battente-alti in una forte tendenza verso il basso---- Scritto da James Stanley Per contattare James Stanley, inviare un'e-mail JStanleyDailyFX. Puoi seguire su Twitter James JStanleyFX. Per partecipare lista di distribuzione James Stanleyrsquos, clicca here. How a Place perdite di arresto e prendere i profitti utilizzando una strategia di massima quando entrare in un commercio, come si fa a scegliere il punto di stop loss e take profit Chiaramente, questa decisione avrà un impatto sulla come vantaggioso vostri commerci sono. Tuttavia, lo sapevate che la posizione dei livelli di uscita può effettivamente avere più di un cuscinetto sul vostro profitto che la decisione su quale direzione al commercio Come scegliere stop loss e take profit copia forexop Nel mercato forex volatile, in realtà è vero . Considerata l'importanza di questa decisione è, è sorprendente quanto poco pensiero molti commercianti danno a questo componente del loro commercio. In questo articolo, voglio spiegare una strategia quantitativa che vi aiuterà a scegliere fermate e prendere livelli di profitto per il massimo profitto. Voglio anche sfatare alcuni dei malinteso comune intorno configurazioni di rischio-rendimento, e mostrare come seguenti consigli povero può rovinare un potenziale buon sistema di trading. Se si vuole solo provare la calcolatrice di profitto arresto losstake, e non sono interessato alla teoria, clicca qui. Perché perdite Guessing fermarsi e prendere profitti è un piano per la mancata una posizione di trading sarà normalmente uscire a uno dei due punti. Dopo aver inserito il commercio, sia: il prezzo raggiunge il take profit (TP), e il commercio termina in profitto il prezzo raggiunge lo stop loss (SL), e il commercio finisce con una perdita momento di decidere uscite commerciali, a volte è allettante per fare un'ipotesi. Alcuni commercianti utilizzano caratteristiche tecniche quali candele grafico, le tendenze, le resistenze e supporti. Altri semplicemente scegliere un rapporto fisso di target di profitto per arrestare la perdita. Mentre questo è molto comune, ci sono diversi inconvenienti: è soggetto ad errori. Quando si indovinare i livelli di uscita per un commercio è molto facile sia sovrastimare o sottostimare i movimenti di prezzo. Non è ripetibile e che rende molto difficile analizzare o migliorare le prestazioni. Quando non vi è alcuna logica o metodologia alla base collocamenti di punti di uscita, non si sa mai se un errore è dovuto a una combinazione TPSL calcolato male o perché la vostra strategia non funziona. Gli operatori dovranno spesso muoversi fermate alto o in basso sui commerci successive basate su tentativi ed errori cercando di trovare un punto debole. È molto difficile automatizzare metodi che si basano su istinto o altre decisioni soggettive. Non c'è niente di sbagliato con l'utilizzo di analisi tecnica come guida per programmare il calendario di entrata commercio, né per giudicare quanto il prezzo potrebbe muoversi. Piuttosto, il metodo che descrivo di seguito viene utilizzato insieme sia la creazione di grafici e analisi fondamentale. La fallacia di Utilizzando SLTP come proxy di rischio-rendimento Forex trading forum sono pieni di significato ben, ma consiglio piuttosto fuorviante su configurazioni di rischio-rendimento e su come impostare le perdite di arresto. Purtroppo, molte di queste persone non riescono a capire il vero significato di rischio o ricompensa. L'idea che semplicemente impostando il tuo stop loss più piccolo di tuo prendere profitti raggiungerà una certa remunerazione del rischio è una totale assurdità. Utilizzando riskreward per impostare la voce del commercio e le uscite non ha alcun senso se non si conosce la probabilità di risultati in un determinato traffico. Prendete questo semplice esempio. Supponiamo che ci sia una lotteria che costano 1 per entrare. Il premio è 1m. Per la definizione del commerciante navata centrale, questo dà: Con questa definizione, questo sembrerebbe un fantastico gioco da giocare. Tuttavia, supponiamo sappiamo che due milioni di persone partecipare alla lotteria. In questo modo le probabilità di vincita 1: 2.000.000 (uno su due milioni di euro). Ora sappiamo che le probabilità, si può calcolare la vera ricompensa del rischio: rapporto vero rewardrisk: 0.5 In altre parole, per ogni 1 si mette in questa lotteria, youd si aspettano di ottenere 50 centesimi indietro. La maggior parte sarebbe d'accordo ora questo non è un gioco molto buono. Anche se sul commercianti navata centrale resa dei conti, aveva un premio a rischio il rapporto di un milione. Questo esempio mette in luce l'errore di utilizzare fermate e prendere profitti come una misura della vostra riskreward. In un mestiere, abbiamo il vero riskreward definito da: The Risk-Reward Relationship La prima cosa da capire su come impostare punti di commercio di uscita è che la quantità di profitto si vuole fare un'attività commerciale è direttamente proporzionale al rischio è necessario prendere per catturare che il profitto. Questa non è una supposizione, ma piuttosto un fatto matematico. Prendere il seguente scenario di trading. Dire per esempio che un trader vede una tendenza al rialzo sul grafico orario per USDJPY (vedi tabella sotto). La tendenza è in vigore per circa un giorno, quindi il commerciante pensa che ci sia una buona opportunità per il profitto. Si decide la seguente configurazione: Ora ti permette di analizzare questa configurazione commercio in modo più dettagliato. La prima cosa da notare è il commerciante vuole catturare un profitto di 70 pips al commercio. Quindi, ciò che è sbagliato con questa configurazione Sulla base di recenti dati sui prezzi per questa coppia di valute, possiamo calcolare che USDJPY ha una volatilità oraria di 26.4 pips. Ciò significa che, in media, il movimento del prezzo oltre un'ora è 26.4 pip. A volte più, a volte meno, ma questa è la media. Figura 1: Esempio Trading, il posizionamento errato di profitti stopstake copia forexop Questo significa che l'operatore sta cercando di trarre profitto da 70 pips. In realtà, egli è in realtà scommettendo contro il mercato, perché si basa sul fatto che il prezzo non scenderà più di 20 pip dal prezzo di apertura durante la vita del commercio. Questo potrebbe essere fino a 30 ore se l'attuale tendenza continua (da Figura 1). Dato la volatilità oraria in USDJPY è attualmente più di 26 pips, questo molto la stabilità dei prezzi sarebbe altamente improbabile. Mentre il commercio ha una perdita molto bassa massimo (20 pips), che potrebbe sembrare un vantaggio, le probabilità di rifinitura nel profitto sono estremamente basse. Se sappiamo, in media, che il prezzo di USDJPY si muove verso l'alto o verso il basso da 26.4 pips ogni ora, perché dovrebbe fare qualcosa di diverso per questo particolare commercio La risposta è che non sarebbe e il commercio probabilmente colpire lo stop loss per questo motivo. A causa della volatilità di FX, questo è vero, anche se la tendenza prevista continua. Il problema di base con la messa a punto era che commerciante stava cercando di catturare troppo profitto senza la contabilità per la volatilità. Si ricorda che nel forex, la volatilità non è qualcosa che si può evitare con un'attenta raccolta commerciale o una strategia intelligente. È una certezza assoluta. Ecco perché è molto meglio per rendere il lavoro di volatilità per voi, piuttosto che contro di voi. La domanda allora è quando si imposta un mestiere, come fai a sapere dove posizionare i punti di uscita diverso da solo prendendo un ipotesi Di seguito vi spiegherà come fare questo. Calcolo perdite fermarsi e prendere profitti utilizzando Maximals Il metodo che preferisco usare si basa su una tecnica nota come Maximal. Quello che fa è dare una formula precisa per calcolare la probabilità che il prezzo di spostamento di una certa distanza dalla posizione aperta in un dato tempo. Questo modello fornisce una distribuzione completa di movimenti di prezzo per un dato volatilità. Questo metodo funziona per qualsiasi periodo di tempo, minuti ore o addirittura mesi. Funziona anche altrettanto bene con entrambi storica (passato) o implicita (futuro) la volatilità. Nel decidere punti commercio di uscita, ci sono tre cose da considerare: Il calendario previsto del commercio (relativo al target di profitto) Il mercato trend comportamento Il target di profitto Diamo un'occhiata a ciascuno di questi. Passo 1: The Time Frame Il tipo di trader sei avrà un impatto sul tempo che i commerci hanno bisogno di rimanere aperti per raggiungere il tuo obiettivo di profitto. Un commerciante di giorno o di un bagarino avrebbero tenere una posizione per ore, minuti o addirittura secondi. All'altro estremo, un commerciante carry detiene posizioni per settimane o mesi. Per il commerciante carry, plusvalenza sul commercio di solito è meno importante. L'obiettivo è di tenere la posizione aperta a lungo possibile accumulare interessi. Chiaramente poi, il profitto e il tempo sono collegati. Quindi, nel fissare i tuoi punti di uscita del commercio, il primo passo è sapere esattamente quanto il prezzo è suscettibile di muoversi in un determinato lasso di tempo. Una volta che sai questo, si sarà in grado di decidere un obiettivo di profitto realistico. Prendiamo il seguente esempio. La figura 2 mostra EURUSD in cinque intervalli di un minuto (M5). La tabella si estende su un periodo di 24 ore. Figura 2: EURUSD 5 Minute Grafico (M5) 24 ore periodo di copiare forexop La prima cosa che faccio è calcolare la volatilità sopra la mia periodo scelto. Dai dati ApriChiudi, ho calcolato che per essere poco più di 10 pips al periodo di 5 minuti. Una volta So quanto volatile, il mercato è, posso proiettare in avanti dei prezzi per elaborare la probabilità di un certo movimento ore x (definiti da intervalli di 5 minuti) verso il futuro. Per fare questo, ho bisogno di calcolare le cosiddette curve massimi (vedi box per una spiegazione). In breve, prendendo la volatilità come input queste curve mi dirà la probabilità di un prezzo massimo (verso l'alto o verso il basso) raggiunto. La Figura 3 illustra le curve massime calcolate per 1 ora a 24 ore in anticipo per il grafico EURUSD. Figura 3: curve massime per EURUSD (M5) - Pip movimento vs Probabilità copia forexop Per esempio, guardando la curva massima per 24 ore (linea superiore), so che il prezzo ha un 76,8 probabilità di passare 62 pip entro 24 ore periodo. Considerando che ha un 40 probabilità di passare più di 141 pips in quello stesso lasso di tempo. La Random Walk Ho solo dare una breve descrizione qui di quello che sono calcoli piuttosto complessi. Il miglior modello di mercato che abbiamo per forex è il processo di passaggio casuale o random walk. Questo significa solo che in ogni intervallo, il mercato si muove da un valore di passo casuale. Il prezzo può inclinare verso un trend al rialzo o di una tendenza al ribasso con un parametro di deriva. Utilizzando una funzione unitaria passo discreto per modellare questi movimenti di prezzo, la probabilità che il prezzo raggiunge un certo massimo, in qualsiasi momento può essere trovato come abbiamo poi trasformare il prezzo Z. utilizzando la volatilità in una variabile unità standard per il confronto con il processo passo. Da questo abbiamo creato una serie di curve per diversi orizzonti temporali. In sostanza, più lungo l'intervallo di tempo e maggiore è la volatilità, più il prezzo può passare dal livello esistente. Da queste possiamo calcolare la probabilità di un cambiamento nei certo periodo di tempo. Gli hedge fund e gli operatori professionali spesso usano curve massime o qualche variante della stessa. Il motivo per cui sono così importanti è che ti permettono di impostare il commercio con precisione in termini di tempo e di acquisizione di profitto. La curva ti dice se la quantità di profitto che si vuole fare è ragionevole in termini di intervallo di tempo. Ad esempio, so che se volevo catturare un movimento di 300 pip, avrei probabilmente aspetterò circa dieci giorni in base al livello attuale volatilità. Questo perché dalla curva, c'è solo una possibilità su 10 di prezzo in movimento 300 pips in un periodo di 24 ore. Fase 2: Il mercato Se il mercato è piatto, o più cliccati in una certa direzione questo avrà una forte influenza su dove si posiziona il fermate e profitti. In termini di modello, significa che abbiamo una distribuzione asimmetrica dei movimenti di prezzo. Ci sono diversi modi per consentire per questo, ma il più semplice e quello che preferisco è quello di utilizzare una volatilità diversa per il modello prezzo rialzo e ribasso. Il skew statistica è utile qui perché ti dice quanto asimmetrica la distribuzione volatilità è e consente di aggiungere una deriva upwardsdownwards. random walk non in trend Trend up Trend positivo deriva verso il basso deriva negativa Con la random walk, su e giù per il prezzo si muove sono ugualmente probabili. Quando trend, sono necessarie due diverse serie di curve massimali, uno per i movimenti su e giù per un'altra. Fase 3: L'obiettivo di profitto Avendo deciso su un lasso di tempo e sulle caratteristiche di tendenza, che può ora scegliere un obiettivo di profitto appropriato che darà il mio mestiere un'alta probabilità vittoria. Dite Ive ha controllato il grafico, e ha deciso di acquistare a livello di mercato attuale, e decido il mio obiettivo sarà di 40 pips e il mio cut-off sarà -100 pip. La tabella seguente riporta la probabilità dei miei punti di uscita viene raggiunta in ciascuna delle tre condizioni di mercato. Take Profit 40 pips mio miglior risultato succede se la tendenza a breve termine inverte, cioè se gli aumenti del mercato e rende il mio acquisto redditizio. Il risultato peggiore si verifica se la tendenza continua nella stessa direzione (trend). In quel caso, ho un 42 possibilità del commercio che termina in profitto, e 47 possibilità di esso che termina in una perdita. Quando ho creato il commercio su quello che sto cercando è la possibilità del take profit di essere raggiunto, deve essere almeno 1,5 volte il rischio di fermata essere raggiunto. Questo darà un rapporto di successi di circa 70 o superiore. Inoltre, ricorda che se si sposta lo stop loss o prendere profitto, mentre il commercio è aperto che fornisce un insieme completamente diverso di risultati. Analizzando il commercio al vedere come la fermata e prendere livelli di profitto si spostano per i diversi tempi di negoziazione, posso lavorare fuori una busta, che mi darà un rapporto win fisso. Il grafico sottostante in Figura 4 mostra questo tracciato per il mio esempio il commercio. Da questo, posso vedere che se mi sono state scambiate nel corso di un periodo di 12 ore, ho potuto scegliere di impostare: che permetterebbe di conseguire lo stesso rapporto di vittoria. Sarebbe anche dare un profitto minore di appena 26.9 pips. Figura 4: Busta TPSL per il commercio fisso win ratio copia forexop Con il mio 24 ore lasso di tempo, posso anche vedere come i possibili risultati cambiano nel tempo. Il grafico qui sotto (Figura 5) mostra la probabilità di una vittoria, una perdita, o il commercio rimanendo aperti più di 24 ore 8211 la durata prevista del mio mestiere. Dal grafico, posso vedere che ha la più alta probabilità di chiudere in profitto entro i primi 90 minuti di essere aperto. Successivamente, la probabilità di una perdita aumenta significativamente. Figura 5: EURUSD commerciale esito probabilità nel corso periodo di copia 24 ore forexop Questo perché le curve massime diventano più scure, per periodi più lunghi. Se si seleziona Figura 3 di nuovo. si vedrà che le curve per 24 ore e 18 ore sono abbastanza simili, considerando che vi è una grande differenza tra le 1 ora e 6 ore curve. Il differenziale massima è nei primi intervalli in cui le curve sono più ripida. Money Management Come indicato sopra, le vostre distanze di arresto devono lavorare in termini di vostro obiettivo di profitto ei livelli di volatilità. I nuovi operatori spesso posto perdite di arresto troppo stretto, pensando che stanno riducendo il rischio. Il solito motivo di questo è che stanno usando troppo leva e cercare di ridurre l'esposizione ponendo limiti sui singoli mestieri. E 'meglio gestire il rischio attraverso la dimensione del commercio (esposizione) di utilizzare le perdite di arresto che non effettuano il senso. Supponiamo che si vede una possibilità di negoziazione, e il potenziale prelievo ha bisogno di essere 300 pips per catturare che il profitto. Se 300 pips non è una perdita accettabile, allora è meglio ridurre la leva finanziaria e regolare le dimensioni verso il basso commerciali per dare una maggiore flessibilità. Invece di negoziazione un lotto, prendere in considerazione la negoziazione di un decimo di unità di lotto o inferiore. Ciò che è più importante è che una potenziale perdita (o importo drawdown) su un commercio dovrebbe essere gestibile all'interno del tuo account. Questo dovrebbe essere parte di una strategia globale di gestione del denaro in modo da sapere i vostri limiti di perdita e tali perdite, anche in successione non causerà una richiesta di margine o di mandare in bancarotta il tuo account. Ricordate, un eccesso di leva è la 1 assassino di nuovi commercianti di forex. Smettere Calculator Perdita fornisco il foglio di calcolo di Excel con tutti i calcoli qui in modo che si può scaricare e provare questo sistema da soli. Per le istruzioni su come utilizzare il foglio, si prega di vedere qui. Il foglio di calcolo non ha l'alimentazione dei prezzi dal vivo che l'indicatore MT4 usa, ma è possibile incollare manualmente i dati sui prezzi storici da MetaTrader per elaborare prendere profitto ottimale e fermare le perdite nello stesso modo spiegato Ive. L'indicatore MetaTrader, che fa gli stessi calcoli in tempo reale e include funzionalità aggiuntive è inoltre disponibile. Vedi sotto per ulteriori dettagli. Come quello che avete letto Registrati 11.000 altri operatori e iscriversi alla newsletter Forexops. Il suo libero di aderire e youll ottenere gli aggiornamenti direttamente nella tua casella di posta. Basta aggiungere il tuo indirizzo email qui sotto. Perchè la maggior parte Trend Line Strategie Fail Trends sono tutti sui tempi. Tempo nel modo giusto si può potenzialmente catturare una mossa forte sul mercato. Day Trading sblocchi volume Questa strategia funziona rilevando sblocchi in EURUSD nei momenti in cui il volume è in forte aumento. Generalmente. L'inglobamento Candlestick commerciale 8211 Quanto è affidabile E Potreste aver visto ci sono innumerevoli articoli sul web dichiarando strategie Engulfing sono un sicuro. Keltner Canale Strategia Breakout Il modo classico per il commercio il canale Keltner è quello di entrare nel mercato come il prezzo rompe sopra o al di sotto. Momentum strategia di day trading Utilizzando modelli Candela Questa strategia di moto è molto semplice. Tutto ciò che serve è l'indicatore di bande di Bollinger e. Perché Modifica I mercati sono in cui è fatto il denaro reale Tutti i money manager seri sanno che il denaro intelligente non è fatto quando il mercato è stabile, ma quando. Una settimana dopo Brexit: Focus su valute La BoE ha anche detto che era pronto a prendere misure aggiuntive, se necessario. Il declino della moneta is. Hello, mi piace molto il tuo articolo. I8217m chiedendo, hai un foglio di calcolo per calcolare le curve massime come in Figura 3. I8217ve scaricato il calcolatore di Stop Loss file di Excel, ma questo non c'è, o almeno io non può vederlo. Questo grafico è da un foglio di calcolo diverso. Essa può andare in uno degli strumenti online ad un certo punto. Ciao Steve. Ero alla ricerca di una soluzione per il posizionamento di Stop Loss e sono imbattuto nel tuo articolo. Grazie per quello che sembra essere una grande soluzione. Io non uso MT4, ma sono stato in grado di esportare il dat storica. Il mio unico problema è che non riesco a incollare i dati nelle colonne previste, come le cellule sono protette. Come faccio ad avere intorno a questo cioè Posso ottenere la password A isn8217t password necessaria. Questo accade quando si incolla in troppe righe per la gamma. Basta ritagliare le righe per il numero massimo consentito e dovrebbe andare bene. Ciao Steve, spero che si sta facendo bene indicatori impressionanti 8211 Mi piace come tutto è matematicamente spiegato e rende grande senso (ho un sfondo mathengineering). Già acquistato alcuni degli indicatori e cercando il mio prossimo per pagare questo indicatore arresto LossTake Profit, vi è alcuna ragione per cui 288 periodi sono stati utilizzati per generare le uscite trovo che la maggior parte delle tendenze sulle coppie che si muovono in commercio 20-30 cicli d'epoca, in modo da utilizzarlo come il periodo di campionamento in modo da poter portare ad esempio un grafico a 15 minuti e hanno un valore che coincide SLTP (invece di utilizzare un periodo più lungo e devono consultare il lasso di tempo più breve per i valori SLTP). E 'questo un termine troppo breve Quale sarebbe interessante è se i valori SLTP tempi più brevi possono essere visualizzate sul grafico lasso di tempo più lungo. Spero che quello che ho scritto ha un senso Grazie. There8217s nessuna ragione speciale per il periodo 288 diverso da it8217s uno giorno completo nella tabella M5. It8217s anche nei limiti di cui i calcoli funzionerà. Circa il 20 a 1000 intervalli è l'optimum. La formula per stimare ogni pregiudizio trend si basa su una misura della volatilità upwarddownward. Negli esempi sopra riportati (curve massima) è stato utilizzato un modello market8221 8220flat. Questo doesn8217t non da trend significa solo there8217s alcuna ipotesi preliminare sulla direzione del trend. Steve, la ringrazio molto per questo articolo. Secondo wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), la seconda parte del fattoriale dovrebbe essere n-m, non mn. Si tratta di un errore di battitura, o mi manca qualcosa Grazie La formula I8217ve indicato nella casella sopra è che per trovare la probabilità di un punto di massimo viene raggiunto in una passeggiata aleatoria 8211 che è un qualsiasi punto pari o inferiore al massimo. Ho controllato questo proprio ora con la versione Wikipedia e di fatto, a meno n (il tempo si sta cercando ora) è molto piccolo le due formule (nm) o (n-m) danno risultati identici. Questo è a causa della simmetria della funzione combinatoria. Ma la destra secondo il principio riflessione è (nm). There8217s anche il caso particolare di utilizzare (n m 1) se la parità è diversa in m ed n. E a causa della simmetria (MN1) è identica a (n-m). Anche in questo caso a meno che n è molto piccolo questo won8217t fa molta differenza per i numeri se si utilizza uno (nm) o (n-m). Grazie mille per la spiegazione. Potrebbe anche gentilmente spiegare come m è in relazione con i 62 pips quanto ho capito: n numero totale di passi m il numero di passaggi necessari per toccare 62 pips Nella formula sappiamo qual è la probabilità che il massimo avverrà dopo passaggi m , ma come è questa correlata con 62 pips. Come facciamo a sapere che si tratta di 62 pips e non più di meno. Grazie Il movimento pip dipende dal fattore di scala nel processo casuale. Questo ridimensionamento è governata da due cose: il periodo di tempo per ogni passo 8211 per esempio se it8217s 5 minuti, 15-minuti, 1 ora o qualsiasi altra cosa. E in secondo luogo, perché la volatilità che vi dirà il movimento previsto nel processo casuale per un determinato passo temporale. Da che si può lavorare fuori la distanza prevista e convertire in semi o cento. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas. There8217s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impactlow probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting. Have a nice day. They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn8217t an MT5 version at the moment, maybe later on if there8217s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p(win), p(lose) amp p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first). Sicuro. This is a conditional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period. Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don8217t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.) Based on that, how can big price fluctuations be explained. For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 (3 times the volatility) since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it. I completely get where you8217re coming from. A lot of people 8211 especially technical traders 8211 don8217t agree with the RWM. That8217s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I8217ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I8217ll be the first to use it. I8217ve seen advanced simulators and I can tell you that you can8217t tell the difference between them and any other price chart 8211 every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word 8220random8221 just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it8217s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table (as used in your Excel Worksheet). At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p(Ynm) probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I read the related material and links provided about the Random Walk, as well as other sources of information by different authors, but cant seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That8217s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it8217s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There8217s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview. There8217s something I don8217t understand. Your chances of winning are higher (let8217s say 68.3 to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3). This leads to a negative expected return: So, if you run this strategy many times you8217ll end up losing money, right You also have to account for the probability of the trade still being open. There8217s an 8 probability that the price doesn8217t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn8217t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There8217s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation 8211 it8217s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. eg. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Prego. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Grazie. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.
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